1. 2021年芯片產能緊縮預警

      發佈時間:2021-01-29發佈部門:

      分析師馬爾科姆·佩恩(Malcolm Penn)預測,隨着市場將大幅增長18%,2021年半導體產能將出現高位和芯片短缺。

      他說,芯片供應在2021年整個市場實際上已經售完,因爲2022年之前將幾乎沒有新產能上線。

      佩恩一直認爲,半導體行業的狀態總是取決於四個因素:全球GDP;IC製造能力;生產單位數;平均銷售價格。這就是他所說的半導體啓示的四個騎手。其中一項——全球GDP——在2020年因Covid-19大流行而倒下,但這一次並沒有導致半導體行業習慣性的放緩。

      2020年全球GDP的崩潰——下降4.4%——是多個經濟領域嚴重衰退的綜合結果。但這一次,一些行業保持強勁,4.4%的GDP崩潰,伴隨着7.3%的半導體市場增長。"這以前發生過,但只發生過三次,"佩恩在Future Horizons行業預測在線研討會上表示。         

      佩恩說,到2021年,GDP將達到5.2%,大流行對商業影響V型的影響是顯而易見的。他說,歐洲和英國的復甦將強勁,部分原因是它們在汽車和工業部門的投資表現最差,2020年GDP的收縮率分別爲8.3%和9.8%。他說,這將導致進一步的芯片短缺。         

      佩恩指出,最近宣佈的2021年一些頂級資本支出預算對個別公司來說,是十分龐大的數額——三星高達300億美元,臺積電高達280億美元。但補充稱,總體而言,該行業需要花費800億美元,才能與銷售額15%的長期平均水平保持一定,這是新的常態。

      隨着領先的和更成熟的製造工藝發展,該行業近年來的產能不足,這在一定程度上反映了 IM 的影響正在減弱,以及晶圓廠及其集中和更嚴格的控制日益重要。

      ASP的復甦往往是緩慢的,這意味着除了銷售一次的生產能力外,價格也會逐漸被供應商擡高,從而帶來市場的增長。"2019 年,ASP 週期性復甦開始。"他說。         

      佩恩說,半導體市場每年將增長11%至24%,其中18%爲最有可能的數字。鑑於短期內產能擴張能力有限,市場增長將受供應短缺和芯片價格上漲的推動,尤其是在下半年。這遠遠高於2020年12月世界半導體貿易統計(WSTS)的預測。

      有一些警告,佩恩提出,可能會減少或改變數字。世界上仍然有很多不確定因素:尤其是美國新政府與中國之間的緊張關係;經濟的不確定性和在疫情期間提供的財政支持的解除。最後,在迴歸大流行後的正常狀態時,延遲存在不確定性。其中任何一項都可能產生負面或在某些情況下的積極影響。

      但佩恩總結說,除了經濟不確定性之外,半導體增長的風險平衡更多的是上行,而不是下行。

      佩恩補充說,無論在2021年發生什麼,2022年的形勢可能會更加突出。但不要擔心,產能緊張狀況會在 2023 年緩解!因爲這將是超級週期的結束。




       

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